【小分子抗癌药物股份转让项目】

公司成立于2002年7月,总部位于北京亦庄生物医药园。主营天然小分子抗肿瘤创新药的开发,高技术平台建设及项目孵化。


1)承担十一五、十三五“国家重大新药创制专项”,研发的1类新药优替德隆(以下简称UTD1)已经完成III期临床,2020年9月完成现场检查,2020年底或2021年初获得新药证书没有悬念,获批后有望显著改善晚期乳腺癌肿瘤患者的现有治疗方案,提高患者总生存期;

2)主要产品相对于紫杉醇耐药的晚期肿瘤病人显示了显著的OS改善,且副作用大大小于其他抗微管类化疗药物,产品区分度很强,临床定位清晰;

3)UTD1后续可以拓展其他肿瘤(非小细胞肺癌、紫衫敏感类肿瘤)适应症,进度和风险均低于其他新药开发,成药确定性远高于一般药研发项目;

4)生产平台优势:a. 药品为粘细菌工程菌发酵并纯化精制,拥有自主知识产权,b. 生产用的菌株是经过基因工程改造的,改造后的基因序列竞争对手无法模仿。

5)目前已确定中介机构为:保荐券商中金资本李响团队(科创板5家创新药企业IPO均由他们团队操作)、会计所毕马威(已签合作协议)和律所德恒,保证了财务规范性和上市预期。

融资概览:本次融资为公司老股转让,总融资额6,300 万元,对应估值43.0亿元人民币。转让协议约定,如完成投资后1年内未递交上市材料,转让方以0%单利回购股份。项目基金管理人认购费1%,管理费2%/年,收益分成20%:80%.

投资收益测算:预计2021、2022、2023年,公司营业收入 4.53、7.80 和12.50亿元;对应净利润1.5亿、3亿、5亿。假设公司2021年初启动上市,2021年底上市成功。上市后股权稀释10%。中性预期下,公司2023年净利润5亿元,对应公司整体估值达到250亿元;2022年锁定期到期,2022年底或2023年可实现退出,退出时华昊在二级市场动态市盈率50倍左右。预计退出时(假定全部于2023年底退出),剔除管理费及后端收益的基金三年复合年化收益率为58.31%。